Начните с прочтения документа
Microsoft Dynamics AX 2012 White Paper: Microsoft Project Server 2010 Integration
Вкратце. Для начала у вас должно быть установлены куча элементов и правильно настроены учетные записи. Не говоря уже о том, что ProjectServer должен нормально функционировать.
P.S. Согласен с Евгением